一、儲能及小動力：直供鐵塔儲能體系，兩輪鋰電替代加速
1、通訊基站鋰電替代增量可觀
受益于存量基站更新?lián)Q代、5G基站大規(guī)模普及帶來的通信儲能廣闊市場空間以及電力儲能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)的快速商業(yè)化，儲能市場發(fā)展迅速。相對于傳統(tǒng)鉛酸儲能電池而言，鋰離子電池具有低污染、長循環(huán)壽命等優(yōu)良性能、隨著其成本不斷下降，鋰離子電池經(jīng)濟(jì)性開始凸顯。新增電池儲能越來越多采用鋰離電池，并逐步替代鉛酸蓄電池，在儲能市場運(yùn)用越來越廣泛。儲能電池對能量密度要求不高，更關(guān)注對電池成本、循環(huán)性能、生命周期成本等，磷酸鐵鋰電池具備的低生產(chǎn)成本、高循環(huán)次數(shù)。
過去磷酸鐵鋰相對價格較高，做儲能電池經(jīng)濟(jì)性并不突出，價格下跌推動替代可能性的逐步實(shí)現(xiàn)。過去鐵鋰電池價格較高，循環(huán)壽命與鉛酸電池差別不大，目前磷酸鐵鋰電池價格下降較多，循環(huán)壽命增加，且鉛酸價格有所上升，環(huán)保要求進(jìn)一步趨嚴(yán)，磷酸鐵鋰電池替代趨勢明顯。
儲能型鋰電池鉛酸電池對比
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
鐵塔系統(tǒng)鉛酸換鋰電過程已經(jīng)開始啟動。截至2019年6月底，中國鐵塔接到的5G基站建設(shè)需求為6.5萬個，預(yù)計(jì)今年全年會接到10萬個5G基站的建設(shè)需求。5G基站主要分為宏基站和微基站，微基站細(xì)分可分為：微基站、皮基站、飛基站。其中需要儲能電池設(shè)備的是宏基站，而微基站一般采用市電直接供電，不設(shè)臵電力儲能設(shè)備。
根據(jù)種類劃分，通訊市場鋰電池需求可以分為：原來4G基站鋰電替代鉛酸，新建的5G基站以及機(jī)房備用電源，通訊市場鋰電應(yīng)用核心場景是基站備用電源。中國鐵塔2018年鉛酸換鋰電共計(jì)12萬個塔，使用鋰電池約1.5GWh，2019年換30萬個塔，使用鋰電池4-5GWh，2020年預(yù)計(jì)替換60-70萬個塔，預(yù)計(jì)8GWh，鐵塔全部替換約有25GWh,空間巨大。
國內(nèi)三大運(yùn)營商4G基站數(shù)量及中國鐵塔數(shù)量（萬）
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2、兩輪車鋰電替代空間巨大
兩輪車鋰電化趨勢明確：首先是兩輪電動車對能量密度的要求，“新國標(biāo)”對輕量化的要求（55kg）使得同樣續(xù)航里程要求下，鋰電池的自重及占車身重量占比更??；其次是節(jié)能與環(huán)保要求，鋰電池幾乎環(huán)保無污染，而鉛酸電池污染較大，各地方均有相關(guān)限制政策；另外還有經(jīng)濟(jì)性要求，從電動自行車全生命周期成本來看，鋰電使用壽命是鉛酸2-3倍，而目前鋰電池價格已經(jīng)在鉛酸電池3倍以內(nèi)，且鋰電池價格在持續(xù)降低，而鉛酸電池價格則由于環(huán)保限制等原因其使用成本不降反升。目前國內(nèi)每年電動自行車產(chǎn)量約為3000-3500萬輛左右，鋰電滲透率約10%，隨著政策、廠商、消費(fèi)端對鋰電電動車的推動，預(yù)計(jì)2022年鋰電滲透率超過80%，按照電動自行車單車48V/12AH的帶電量需求，預(yù)計(jì)2022年鋰電池需求將超過17GWh,按照電動自行車全國2.5億保有量70%鋰電滲透率測算，全市場預(yù)計(jì)需求100GWh。目前鵬輝能源小動力主要供給超威、小牛電動、Hellobike、五羊本田等，今年將逐步導(dǎo)入臺鈴等客戶。預(yù)計(jì)隨著客戶導(dǎo)入順利進(jìn)行，小動力收入增長30%，但競爭加劇導(dǎo)致毛利率將依舊維持在低于20%的水平。
國內(nèi)電動兩輪車及鋰電替代進(jìn)度
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國內(nèi)電動兩輪車保有量
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二、5G啟用基站儲能風(fēng)至
10月31日，工業(yè)和信息化部副部長陳肇雄與中國電信、中國移動、中國聯(lián)通（5.660,0.00,0.00%）、中國鐵塔董事長共同宣布5G商用正式啟動。除了中國鐵塔，電網(wǎng)公司、電氣設(shè)備、電池儲能等相關(guān)企業(yè)也投身5G建設(shè)大軍。5G意味著頻率更高、要求基站站址更密集，直接導(dǎo)致包括選址占地與建設(shè)維護(hù)成本，供用電設(shè)施改造費(fèi)用，高功耗帶來的高額電費(fèi)，以及電源系統(tǒng)升級改造等投資成本巨大，其中基站建設(shè)選址成本和耗電電費(fèi)更是成為限制5G基站建設(shè)速度的最大難題。5G基站的建設(shè)與推廣其實(shí)面臨多重壓力。
迫于投資運(yùn)營壓力，中國聯(lián)通與中國電信提出合作共建5G網(wǎng)絡(luò)。而中國鐵塔、電網(wǎng)公司、電氣設(shè)備、電池儲能等相關(guān)企業(yè)也提出各種解決方案投身應(yīng)對成本難題，并有望成為5G推廣應(yīng)用中的受益方。
1、建設(shè)成本租金高：4G升級、5G+電塔數(shù)據(jù)：5G基站的建設(shè)密度至少為4G基站的3倍——即5G所需基站數(shù)量為4G的3倍，基站單站存量基站升級改造3萬元，而新建的所有投入成本約60萬元。
5G基站建設(shè)要求密度大，而建設(shè)用地租金非常昂貴，尤其一線城市老城區(qū)為例年租費(fèi)用可達(dá)10萬元。11月31日，陳肇雄在5G商用啟動儀式上建議加快5G在工業(yè)、交通、能源等垂直行業(yè)的應(yīng)用創(chuàng)新。從目前建設(shè)模式也可看到，未來5G基站將作為共享的“智慧能源（4.860,-0.08,-1.62%）”載體，從“通信塔”向“社會塔”“智能塔”轉(zhuǎn)變。
作為在國內(nèi)擁有97%的通信鐵塔市場份額的通信基礎(chǔ)建設(shè)運(yùn)營商，中國鐵塔成為影響5G建設(shè)進(jìn)度的關(guān)鍵。早在去年4月，中國鐵塔先后與國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議開啟“共享鐵塔”的全新合作模式。這也就是今年年初國家電網(wǎng)的“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”中多站融合的建設(shè)理念，同時也是近日南方電網(wǎng)發(fā)布的“數(shù)字電網(wǎng)”建設(shè)中“通信基站閑散儲能示范項(xiàng)目”的應(yīng)用模式。
中國鐵塔表示，在目前5G基站建設(shè)過程中97%通過已有站址共享改造，此舉可將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本降低42%，直接為電信企業(yè)節(jié)約25%的年運(yùn)營成本；而新建鐵塔也將共享率從14%提升到80%，相當(dāng)于少建鐵塔70萬座，節(jié)約行業(yè)投資1300億元，節(jié)省土地3.7萬畝，整體降本增效明顯。
國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)已陸續(xù)在多地建成“電力桿塔+5G”基站，借助電塔搭建5G基站，大幅度縮短建設(shè)周期，節(jié)省5G建設(shè)投資成本，還提升了5G覆蓋質(zhì)量和進(jìn)度。同時供電公司向5G運(yùn)營商開放變電站資源，也降低運(yùn)營商的運(yùn)維成本。
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此外，5G網(wǎng)絡(luò)切片還契合了國網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的需求，可在分布式可再生能源控制、電力大數(shù)據(jù)平臺等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。
2、能耗電費(fèi)高：轉(zhuǎn)改直、5G+能源數(shù)據(jù)：能耗形成的電費(fèi)成本，占運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)維護(hù)成本的20%。5G基站功耗帶來的電費(fèi)是4G的3~4倍。即使三大運(yùn)營商共享基站，單站每月電費(fèi)也要5000元。目前5G運(yùn)營電價采用相對較高的商業(yè)電價，部分站址不得不使用轉(zhuǎn)供電，比直供電電價高30%-40%。
據(jù)悉目前三大運(yùn)營商聯(lián)合中國鐵塔擬向國家發(fā)改委、國家能源局提出電價優(yōu)惠申請，同時進(jìn)行“轉(zhuǎn)供電”改“直供電”，預(yù)計(jì)可年省電費(fèi)7-8億元。目前已有多個省份發(fā)布相關(guān)政策指導(dǎo)意見，呼吁國企事業(yè)單位等免費(fèi)開放公共物業(yè)區(qū)域建設(shè)5G基站、將轉(zhuǎn)供電改直供電，以給予建設(shè)、電費(fèi)補(bǔ)貼的方式減少基站建設(shè)運(yùn)營成本。
2019年7月5日，上海市政府印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)本市5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和應(yīng)用的實(shí)施意見》，推進(jìn)公共設(shè)施開放共享。
2019年9月11日，深圳市政府《深圳市關(guān)于率先實(shí)現(xiàn)5G基礎(chǔ)設(shè)施全覆蓋及促進(jìn)5G產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，提出率先免費(fèi)開放公共場所資源，基站的管理費(fèi)用原則上不超過500元/月。對按時完成5G基站建設(shè)目標(biāo)的電信運(yùn)營企業(yè)單站獎勵1萬元，單個電信運(yùn)營企業(yè)最高獎勵1.5億元。
2019年9月29日，福建省發(fā)改委印發(fā)《福建省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施意見》，要求各地組織推進(jìn)具備條件的5G基站轉(zhuǎn)供電改直供電工程，鼓勵推廣儲能技術(shù)在5G基站中的應(yīng)用，降低電力設(shè)施改造、使用費(fèi)用。
2019年9月20日，山西省政府出臺《山西省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見和若干措施》，加強(qiáng)公共區(qū)域向5G基站建設(shè)開放，推動存量轉(zhuǎn)供電基站改為直供電，2020-2022年實(shí)繳電費(fèi)超出目標(biāo)電價0.35元/千瓦時部分，由省、市、縣（區(qū)）按照5：2：3的比例給予相應(yīng)補(bǔ)貼。
2019年8月6日，江西省政府印發(fā)《加快推進(jìn)5G發(fā)展若干措施》，推進(jìn)公共資源共建共享，對具備條件的5G基站及機(jī)房等配套設(shè)施由轉(zhuǎn)供電改直供電。
